我国已迈入深度老龄化阶段，养老需求从单纯财富积累，转向医疗照护、居家适老、旅居康养、精神陪伴等多元综合服务。养老金融事关民生福祉，重构其发展叙事，可以放大政策效用，更好服务民生保障，提高业务发展质效。
一、融入多层次社会保障体系的业务叙事
一是基于“基本+补充”的功能结构，构建更加全面的风险保障体系。其一，做好有机衔接。通过大力发展企业年金、职业年金与个人养老金等业务，改变退休收入来源单一的局面，逐步形成多层次多支柱养老保险体系。着力丰富商业健康保险的产品体系，发挥梯次减负、多重减负功能，显著降低居民医疗负担。针对基本医保不予报销的费用，开发多样化的商业健康保险，增加百姓就医用药的丰富性，还能推动创新药的发展。其二，延伸保障功能。如发挥疾病保险的杠杆效应，用较低的保费撬动较高的保障，以定额给付的资金有效覆盖康复费用、长期护理费用以及因病导致的收入中断损失。终身寿险则可累积保单现金价值，为老年阶段的大额支出储备资金，还能满足高净值人群的资产定向传承需求。
二是基于“为老+备老”的时间维度，贯通全龄服务。立足为老，开发面向老年群体的健康险、意外险，让老年人“买得到、买得起”；开发即期年金产品，便捷转换其他金融资产储备，以形成稳定养老现金流。着眼备老，突出时间复利和强制储蓄的价值。通过税收递延、利率保证等机制设计，引导百姓将当期收入平滑至老年使用，对冲长寿风险。广泛开展消费者教育，充分表达养老金融的跨期分配特征，帮助公众建立“未雨绸缪、尽早储备”的行动自觉。
三是基于“法定退休+弹性选择”的制度安排，以个人的财务自主权换取弹性退休的选择权。对于健康状况良好且有意愿继续工作者，可选择延迟领取并累积更高待遇；从事高强度体力劳动或健康欠佳者，则可在满足最低缴费年限后提前退出劳动力市场。如果有了商业保险做支撑，这个选择就会更加从容。通过“可调领取年龄、部分年金化”等条款，让退休决策不是一个简单的时点选择，而是一个持续动态的过程管理。
二、积极应对人口老龄化的价值叙事
我国已初步建立起以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的养老服务体系，涵盖生活照料、家政服务、康复护理、精神慰藉、医疗健康、辅具配置等，较好满足了老年人多样化的养老服务需求。既要支持高端养老社区、养老机构、医疗机构等增加护理型床位，可以接纳更多失能失智老人。也要鼓励专业机构做好标准示范、创新引领，及时向社区和家庭延伸服务，推动服务能力提升、服务标准落地。
有了高质量的服务体系，可以打造“支付+服务”的良性循环。以可靠的支付保障优质的服务，以优质的服务增强支付的意愿，形成正向飞轮效应。保险公司作为重要的支付节点，要围绕“做大、做广、做深”，让保险成为积极应对人口老龄化的重要手段和工具。以长期护理保险制度为例，针对不同失能等级，通过优化支付方式和内容实现支付效能最大化。对重度失能人员，坚持服务给付，通过每月提供20至30个小时的上门护理服务，有效缓解“一人失能、全家失衡”。对中度失能人员，重点在于促进康复，延缓或避免走向重度失能。
三、与普惠金融、数字金融相融合的协同叙事
一要以普惠金融解决可及性问题。普惠金融的目标在于机会均等，确保不同收入水平、不同地域、不同职业背景的人群都能获得基础的养老保障服务，实现从“少数人享有”到“多数人覆盖”的转变。然而，覆盖只是起点，更要利用漏斗模型，进行客户深度经营与开发。如大力推广惠民型产品，因其保费低廉、核保宽松，快速获得大量客户资源。通过分析其年龄结构、健康状况和保障缺口，再推荐中端商业保险。而后，基于客户生命周期需求，提供覆盖“医疗—康复—护理—收入维持—财富传承”全链条的综合解决方案。
二要以数字金融解决精准性问题。通过整合客户的医疗记录、消费行为、运动习惯等多维度数据，建立“千人千面”的客户画像，精准推送定制化的解决方案。通过物联网设备实时监测独居老人的生命体征，发现数据异常时系统自动预警，并触发紧急联系人通知和医疗救助服务，将事后的经济补偿转化为事前的风险干预。养老金融与普惠金融数字金融的协同，其深层含义在于打造成本转移和分摊机制，推动三大业务的可持续发展。
四、开展场景化营销的体验叙事
“医护康养居”一体化的养老金融综合解决方案，就是要将老年人预防保健、健康管理、医疗巡诊、家庭病床、居家医疗、康复、护理等纳入保障范围。而这些服务触点正是开展场景化营销的关键支撑，将低频的保险交易转化为高频的服务互动。让客户在真实服务中感知和体验保险价值，完成从教育、唤醒到转化的自然链路。
通过健康讲座、视频医生问诊、慢病管理等服务，以高频服务带动低频成交，为精准推荐产品奠定基础。通过专家预约、就医绿通、陪诊陪护等，完善就医支持，让保险产品成为就医便利的通行证。通过自建护理标准、签约专业机构、扎根社区服务，将长护险产品与上门护理服务深度绑定，打造差异化竞争力。将适老化改造服务与保单绑定，让居家安全提升“看得见、摸得着”。
五、从我出发推己及人的情感叙事
养老金融要回到人本位、生活本位和情感本位，才能将宏观的制度设计与微观的生命体验紧密相连，增强百姓的感知度、体验感。
理想的退休生活依赖于坚实的物质基础，即有一笔稳定、持续且与生命等长的现金流。这一目标的实现，并不依赖一次性的大额积累，而在于通过制度化、规律性的小额投入，将远期目标转化为当期行动，利用时间复利效应完成长期资产储备。当然，养老规划还具有显著的代际外部性。若未能做好老年财务安排，其风险敞口将不可避免地转嫁至下一代。从这个角度看，主动进行养老储备，不仅是对自身晚年负责，更是对子女的减负与托举。
（作者：马惠良，系浙江大学民生保障与公共治理研究中心兼职研究员）
本文来源于：中国银行保险报